Spot toujours à 100
Les deux options expirent ATM. Vous perdez les deux primes — le pire cas pour un straddle long.
- P&L à l'échéance
- −20
- Perte max (long)
- 20
Calculateur de profit de straddle
Achetez ou vendez un call et un put sur le même strike. Un straddle long a besoin d'un fort mouvement ; un straddle short veut que le spot reste immobile.
Les valeurs par défaut sont un call et un put de strike 100, cotés 10 chacun. Cliquez sur Calculer, puis faites glisser le spot, les jours et chaque vol implicite. Les chiffres sont théoriques et à titre d'information uniquement.
Nouveau prix du call :
Nouveau prix du put :
Comment le P&L du straddle est calculé
Un straddle est un call et un put sur le même strike (généralement ATM). En long, vous payez les deux primes et profitez d'un grand mouvement dans les deux sens. En short, vous encaissez les deux primes et voulez que le spot reste immobile.
Expiry P&L = d × (Q × (max(S − K, 0) − V) + Q2 × (max(K2 − S, 0) − V2))
- d — +1 pour un straddle long, −1 pour un straddle short
- K — strike du call ; K2 — strike du put (mettez-les égaux pour un straddle classique)
- Le P&L en temps réel utilise Black-Scholes sur chaque jambe, puis le même signe long ou short
Chaque prime est inversée séparément. Les valeurs par défaut (V = V2 = 10, K = K2 = 100) impliquent 23,97 % sur le call et 26,51 % sur le put, car un prix de 10 n'est pas la même valeur Black-Scholes des deux côtés.
Exemples chiffrés
Straddle long, un call et un put, tous deux strikés à 100, tous deux prixés à 10. Débit total 20. Le graphique utilise ce payoff lorsque Straddle long est sélectionné.
Seuils de rentabilité à 80 et 120
Il faut un mouvement de 20 points pour récupérer le débit de 20. À l'intérieur de cette fourchette, le straddle long reste perdant net à l'échéance.
- BE inférieur / supérieur
- 80 / 120
- P&L à l'échéance à 80 ou 120
- 0
Spot à 130
Intrinsèque du call 30 moins 10, le put expire sans valeur (−10). Net +10. Un straddle short afficherait −10 ici.
- P&L à l'échéance long
- 10
- IV call / put
- 23.97% / 26.51%
Calculateurs associés sur ce site
Un strangle utilise deux strikes différents. Un butterfly plafonne les ailes. Une seule option long est l'une des deux jambes.
FAQ straddle
Lorsque vous attendez un grand mouvement mais ne voulez pas choisir une direction. Il faut que le sous-jacent parcoure plus que la prime totale d'ici l'échéance. Un straddle short est la vue opposée : vous attendez une vol réalisée inférieure à ce que vous avez vendu.
Pour un straddle ATM, ils se situent au strike moins le débit total et au strike plus le débit total. Avec 10 + 10 sur un strike de 100, cela donne 80 et 120.
Chaque prime est inversée séparément. Sur ces valeurs par défaut, un call à 10 implique 23.97 % tandis qu'un put à 10 implique 26.51 %, car la parité call-put indique que le call ATM doit valoir un peu plus que le put lorsque les taux sont positifs (12.368 contre 11.373 à 30 % sur le calculateur d'options).
Les pertes sont illimitées en cas de fort mouvement. Le gain max est la prime totale, uniquement si le spot expire pile au strike. Utilisez un butterfly ou un iron condor si vous voulez la même vue de vol avec des ailes.
Le formulaire le permet, mais vous avez alors un strangle. Préférez le calculateur de strangle lorsque le strike du call est volontairement au-dessus du strike du put.
Les deux jambes, via Black-Scholes en AJAX. La courbe live est la somme signée de (nouveau prix − prime d'origine) sur chaque jambe. Les jours restants et chaque vol implicite peuvent être déplacés indépendamment.
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