Call long, objectif haussier
Spot 100, objectif 120, vol 30 %, taux 1 %, 365 jours, strikes 70–130 au pas de 5.
- Meilleur strike
- 90 call
- Prime
- 17.538
- Profit à 120
- 12.462
- Rendement
- 71.06%
Gamma Optimizer 0DTE
Le même balayage de strikes que le Gamma Optimizer, ouvert en minutes. Le formulaire démarre à 390 minutes (une séance régulière américaine en temps d'horloge), spot 100, objectif 102, et strikes 95–105 au pas de 1.
Le nom est historique : ce n'est pas un maximiseur de gamma. Il parcourt une grille de strikes cotés et valorise chaque vanille du type choisi avec la même formule Black-Scholes que le calculateur d'options vanille. Long uniquement. Les chiffres sont théoriques et fournis à titre d'information uniquement.
Comment l'option optimale est choisie
Vous choisissez un call long ou un put long. Chaque strike de la grille est alors valorisé comme cette vanille européenne avec la formule Black-Scholes du site (spot, strike, volatilité, taux sans risque, et jours ÷ 365 ou minutes ÷ (365,25 × 24 × 60)). L'option est supposée expirer avec le sous-jacent à votre objectif. Il n'y a pas de trajectoire, pas d'exercice anticipé, et pas de grec du second ordre dans le classement — seulement le payoff à l'échéance versus la prime payée, noté en rendement sur prime.
Payoff du call = max(ST − K, 0)
Payoff du put = max(K − ST, 0)
Rendement sur prime = (payoff − prime) / prime
- ST — cours objectif à l'échéance
- K — strike sur la grille cotée
- prime — prix vanille Black-Scholes, arrondi à trois décimales
Le rendement sur prime est le payoff moins la prime, par dollar de prime payée. Ce classement se situe en général plus près de la monnaie qu'un strike le plus profondément dans la monnaie. Après Calculer, la carte de chaleur montre ce même rendement pour le call ou put choisi à des spots d'échéance voisins, afin de voir la sensibilité du choix à l'objectif.
Exemples chiffrés
Ces cas utilisent le même arrondi Black-Scholes et la même grille de strikes que le calculateur. Saisissez les mêmes entrées et vous devriez obtenir les mêmes strikes.
Put long, objectif baissier
Spot 100, objectif 80, mêmes vol, taux, maturité, et grille 70–130 au pas de 5.
- Meilleur strike
- 100 put
- Prime
- 11.373
- Profit à 80
- 8.627
- Rendement
- 75.86%
Call long 0DTE, 390 minutes
Spot 100, objectif 102, vol 30 %, taux 1 %, 390 minutes, strikes 95–105 au pas de 1. C'est le préréglage 0DTE. Un strike peu cher juste sous l'objectif donne un rendement sur prime élevé.
- Meilleur strike
- 101 call
- Prime
- 0.044
- Profit à l'objectif
- 0.956
- Rendement
- 2172.73%
Call long de courte maturité
Spot 100, objectif 110, vol 30 %, taux 1 %, 90 jours, strikes 90–120 au pas de 1.
- Meilleur strike
- 96 call
- Prime
- 8.173
- Profit à 110
- 5.827
- Rendement
- 71.3%
Calculateurs associés sur ce site
Les primes ici sont les valeurs vanille Black-Scholes du calculateur d'options. Utilisez un graphique de payoff call/put long si vous connaissez déjà le strike, ou inversez un prix de marché en vol implicite avant de parcourir une grille.
FAQ du Gamma Optimizer
Malgré son nom, il ne maximise pas le gamma. Vous choisissez un call ou un put vanille européen long, et l'outil trouve le strike qui maximise le rendement sur prime si le sous-jacent termine à votre cours objectif. Les primes sont les mêmes prix vanille Black-Scholes que le calculateur d'options.
Le payoff à l'échéance est max(objectif moins strike, 0) pour un call et max(strike moins objectif, 0) pour un put. Le rendement sur prime est ce payoff moins la prime Black-Scholes payée aujourd'hui, divisé par la prime. Le payoff n'est pas actualisé.
Uniquement des calls et puts vanille européens, en long seulement. L'exercice anticipé n'est pas modélisé, il n'y a pas de rendement de dividende, et les positions options short ne sont pas parcourues.
Choisissez les jours ou les minutes. Les jours utilisent la même convention que les autres outils d'options : la fraction d'année est le nombre de jours divisé par 365. Les minutes utilisent le temps calendaire, pas une séance de marché : la fraction d'année est le nombre de minutes divisé par 365,25 × 24 × 60 (minutes d'horloge dans une année grégorienne moyenne). Vous pouvez à la place choisir une date d'échéance : cela repasse l'unité en jours et remplit les jours calendaires à partir d'aujourd'hui. Si un nombre est aussi saisi, ce nombre est utilisé avec l'unité choisie. Si l'unité est omise, le calculateur reste en jours.
Une chaîne de style coté, à pas régulier. Réglez le pas de strike (par exemple 1 ou 5) et éventuellement les strikes minimum et maximum. Si vous laissez les bornes vides, l'outil utilise environ 70 % à 130 % du spot, élargi pour inclure l'objectif.
Les lignes sont les mêmes strikes cotés que l'optimiseur a parcourus. Les colonnes sont des spots d'échéance hypothétiques sur cette même grille, plus le spot d'aujourd'hui et l'objectif saisi s'ils manquaient. La couleur est le rendement sur prime pour le call ou le put choisi ; l'échelle diverge autour de zéro. Le strike recommandé est marqué « Choix », votre objectif est la colonne en pointillés, et la cellule étoilée est le strike gagnant.
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